Futuros de negociação e exemplos de opções

Futuros de negociação e exemplos de opções
As opções e opções representam duas das formas mais comuns de "Derivados". Derivados são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um "subjacente". O subjacente pode ser um estoque emitido por uma empresa, uma moeda, ouro, etc. O instrumento derivado pode ser negociado independentemente do ativo subjacente.
Vencimento do preço do vendedor do comprador.
Alguns dos ativos mais populares em que os contratos de futuros estão disponíveis são ações, índices, commodities e moeda.

Opções de chamada.
Uma opção de chamada oferece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício indicado até a data de validade. Eles são chamados de opções de chamadas porque o comprador da opção pode "chamar" o recurso subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado premium. Este prémio é o máximo que o comprador pode perder, já que o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro quando a opção for comprada. O comprador então espera que o preço da commodity ou futuros suba, porque isso deve aumentar o valor de sua opção Call, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para obter lucro. Vejamos alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada.
Exemplo de opção de chamada de imóveis.
Vamos usar um exemplo de opção de terra onde você conhece uma fazenda com um valor atual de US $ 100.000, mas há uma chance de aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia de hotéis está pensando em comprar a propriedade por US $ 200.000 para construir um grande hotel lá. Então, você se aproxima do dono da terra, um fazendeiro, e diga-lhe que quer comprar a terra dele no ano que vem por US $ 120.000 e você pagará US $ 5.000 por esse direito ou opção. Os US $ 5.000 ou o prémio, você dá ao proprietário é a sua compensação por ele renunciar ao direito de vender o imóvel no próximo ano para outra pessoa e exigir que ele o venda por US $ 120.000 se assim o desejar. Alguns meses depois, a cadeia hoteleira se aproxima do agricultor e diz-lhe que comprará a propriedade por US $ 200.000. Infelizmente, para o fazendeiro ele deve informá-los de que ele não pode vender para eles porque ele vendeu a opção para você. A cadeia hoteleira então se aproxima de você e diz que eles querem que você os venda a terra por US $ 200.000, já que agora você tem os direitos sobre a venda da propriedade. Agora você tem duas opções para fazer seu dinheiro. Na primeira escolha, você pode exercer a sua opção e comprar a propriedade por US $ 120.000 do agricultor e se virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira por US $ 200.000 com lucro de US $ 75.000.
US $ 200.000 da cadeia hoteleira.
& mdash; $ 120,000 para o agricultor.
& mdash; $ 5,000 pelo preço da opção.
Infelizmente, você não tem $ 120,000 para comprar a propriedade, então você fica com a segunda escolha.
A segunda opção permite que você apenas venda a opção diretamente para a cadeia hoteleira para um lucro bonito e então eles possam exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permitir que o titular compre a propriedade por US $ 120.000 e a propriedade agora vale US $ 200.000, então a opção deve valer pelo menos US $ 80.000, o que é exatamente o que a cadeia hoteleira está disposta a pagar por isso. Neste cenário, você ainda ganhará US $ 75.000.
US $ 80.000 da cadeia hoteleira.
& mdash; $ 5,000 pagos pela opção.
Neste exemplo, todos estão felizes. O fazendeiro obteve US $ 20.000 a mais do que pensou que a terra valia mais US $ 5.000 para a opção de compensar um lucro de US $ 25.000. A cadeia do hotel obtém a propriedade pelo preço que eles estavam dispostos a pagar e agora podem construir um novo hotel. Você ganhou US $ 75.000 em um investimento de risco limitado de US $ 5.000 por sua visão. Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de opções de commodities e futuros que você comercializa. Normalmente, você não exercerá sua opção e compra a mercadoria subjacente porque então você terá que encontrar o dinheiro para a margem na posição de futuro, assim como você teria que chegar aos $ 120,000 para comprar a propriedade. Em vez disso, basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Se a cadeia hoteleira tivesse decidido não, mas a propriedade, então, teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido os US $ 5.000.
Exemplo de opção de chamada futura.
Agora vamos usar um exemplo em que você possa realmente estar envolvido nos mercados de futuros. Suponha que você acha que o ouro vai subir no preço e os futuros de ouro de dezembro estão negociando atualmente em US $ 1.400 por onça e agora é meio de setembro. Então, você adquire uma chamada Gold de dezembro de US $ 1.500 por US $ 10,00, que é de US $ 1.000 cada ($ 1.00 em ouro vale US $ 100). Sob este cenário como um comprador de opção, o máximo que você está arriscando nesse comércio específico é de US $ 1.000, o que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção valerá a pena o que os futuros do ouro de dezembro estão acima de US $ 1.500. No cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro superou. Digamos que o ouro chegue a US $ 1.550 por onça até meados de novembro (o que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer aproveitar seus lucros. Você deve descobrir o que a opção está negociando sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal. Basta levar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando, o que é de US $ 1.550 por onça no nosso exemplo e subtrai-se a isso o preço de exercício da opção que é de US $ 1.400 e você alcança $ 150, que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente ao preço de exercício ou "in-the-money".
$ 1,550 Subjacente Ativo (futuros de dezembro de ouro)
Valor intrínseco de US $ 150.
Cada dólar no ouro vale US $ 100, então $ 150 dólares no mercado de ouro vale US $ 15.000 (US $ 150X $ 100). É o que vale a pena valer a opção. Para calcular o seu lucro, pegue US $ 15.000 - $ 1.000 = $ 14.000 em um investimento de US $ 1.000.
Valor atual da opção $ 15,000.
& mdash; preço original da opção de US $ 1.000.
Lucro de $ 14,000 (menos comissão)
Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de US $ 1.500 em expiação, seria inútil e você perderia seu prêmio de $ 1.000 mais a comissão que você pagou.
O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções em Futuros e transações cambiais de câmbio fora do mercado envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.
* As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco.
Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2018, o CME cobra US $ 1-15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa.

Parte 2: Futures and Options & # 8211; Como o Futures funciona?
por Manshu em 20 de abril de 2018.
Entre Opções e Futuros & # 8211; Eu diria que os Futuros são muito mais fáceis de entender do que Opções, pois funcionam muito da mesma maneira que os compartilhamentos. Um Futuro é um contrato entre duas pessoas que tem que ser resolvido em algum momento no futuro e com relação ao mercado de ações indiano, aqui estão as coisas importantes que você precisa considerar.
1. Nem todas as ações têm Futuros: há apenas um punhado de ações que possuem Futuros negociados neles e você pode comprar ou vender Futuros apenas nessas ações. Você pode olhar para a lista que seu corretor oferece para ver se você pode trocar Futuros em um estoque ou índice específico ou não.
2. Os futuros têm prazo de validade: Todos os Futuros possuem prazo de validade e, na Índia, você pode comprar Futuros de três durações e # 8211; um que expira no mês atual, um que expira no próximo mês, e um terceiro que expira no terceiro mês. Todos os contratos futuros expiram na última quinta-feira do mês. Então, enquanto em abril você pode comprar um contrato de abril que expirará em 26 de abril de 2018, o futuro de maio expirará em 31 de maio de 2018 e o futuro de junho expirará em 28 de junho de 2018.
3. Os futuros são negociados em lotes: você pode comprar ou vender uma ação da Infosys, mas os Futures têm lotes pré-determinados e você tem que comprar ou vender esses múltiplos múltiplos de ações. Por exemplo, um Infosys Future tem um monte de 125, então, quando você compra um contrato Futuro da Infosys & # 8211; é como comprar 125 ações ao mesmo tempo.
A grande diferença, no entanto, é que você ganhou não precisa realmente pagar o preço de 125 ações, mas apenas tossir um montante de margem que geralmente é muito menos e depende de uma ação para a outra. As ações voláteis precisam de mais margem e as ações menos voláteis precisam de margens menores.
4. Você paga ou obtém apenas a diferença de valor na negociação de futuros: diga que você compre Nifty Futures em 17 de abril de 2018 quando eles estavam negociando em Rs. 5.321; Um lote idiota é de 50 ações. Agora, se isso aumentar em 20 pontos e chegar a 5.352 e você vende o Future & # 8211; você irá rede 20 x 50 = Rs. 1.000 como lucro. Por outro lado, se ele caiu em 30 pontos e você decidiu vender, você terá que suportar uma perda de 30 x 50 = Rs. 1.500. Se o requisito de margem para este contrato for 11%, então você deve ter aproximadamente Rs. 30.000 (11% de 50 x 5321) em sua conta para ter essa exposição. Se a troca ou o corretor acharem que o dinheiro em sua conta é menor que a margem, ele automaticamente irá marcar sua posição (eles vão vendê-lo se você comprou o Futuro e compre-o se você vendeu o futuro).
Você pode vender o seu Futuro a qualquer momento antes do termo de vigência e no prazo de caducidade, o Futuro será liquidado, o que significa que você pagará a diferença se estiver perdendo ou você receberá a diferença se estiver com lucro .
5. Você pode vender um futuro sem possuí-lo primeiro: uma vez que uma transação futura é liquidada em uma data próxima, é possível vender um futuro sem realmente possuí-lo. Isso é chamado de curto e esta é uma característica útil do Futures, pois você pode curtir usando um estoque.
Por exemplo, você poderia vender um futuro de junho hoje sem possuí-lo primeiro, e você tem até 28 de junho para comprar seu futuro e marcar sua transação. Neste caso, você ganha lucro quando o preço da ação cair porque você já vendeu a participação e está esperando comprá-la novamente a um preço mais baixo.
Teoricamente, isso é mais perigoso do que comprar um Futuro porque não há limite para o quão alto pode compartilhar. Praticamente, o limite é tanto dinheiro quanto está presente na sua conta e alocado para margem. Uma vez que sua margem é desencadeada e # 8211; o corretor irá calcular sua transação comprando de volta a ação e acho que você só deve comprar ou vender um futuro se tiver certeza de que pode acompanhá-la muito ao longo do dia e se você pode lidar com a volatilidade e diferença de preço. Se você estiver comprando tantos contratos futuros que a sua margem está perto de ser desencadeada você nunca estará em paz e até a volatilidade diária pode desencadear uma venda e fazer você perder muito dinheiro muito rapidamente. Na verdade, talvez seja melhor comprar Opções ao invés de Futuros porque, então, sua perda é definida.
Eu acho que abordei o básico do Futures e, se você tiver alguma dúvida, deixe um comentário e eu responderei. Na próxima parte, vejo como as Opções funcionam.
Mais do meu site.
Obrigado pelo artigo informativo Manshu.
Gostaria de adicionar mais um item aqui que é muito raramente conhecido sobre futuros e que é o fato de que na Índia o valor de 1 Lote de um Futuro é Rs. 2,00,000 aprox.
NSE & amp; A BSE tenta manter o valor de um lote em Rs. 2,00,000 aproximadamente e no caso de o valor aumentar / diminuir devido ao aumento / diminuição do preço da ação, o tamanho do lote também é diminuído / aumentado para manter o valor em Rs. 2,00,000 aprox.
Sim. Penso que essas mudanças ocorrem após uma intensa correção nos estoques em 2008. Portanto, havia um sistema de lote fixo independente do preço futuro. Depois disso, foi alterado para um sistema de lote variável com mudança de preço.
Sim Paresh & # 8211; você está certo.
Alterar o tamanho do lote ocorre apenas quando há um enorme desvio nos preços das ações que afeta o valor total do contrato e o contrato Os tamanhos de quase todos os contratos foram alterados após o outono de 2008.
Obrigado por acrescentar que Karan.
Sua saudação Manshu 😉
Eu estava fazendo meu estágio em uma empresa de bolsa de ações em 2008, quando o mercado caiu, então eu tenho uma idéia justa de como o mercado de ações funciona e todos os desenvolvimentos ocorridos durante esse período.
Sim, o seu artigo é muito informativo e pode aclarar muitas dúvidas na mente do investidor. Ao passar pelo número de série: 04, todos estarão tentados a ganhar Rs.1000 / - por 20 pontos movemet da Nifty. (É possivel mesmo em 10-15 segundos). Uma negociação futura tão fácil pode fazer você ganhar muito dinheiro no único dia de negociação. Mas eu devo sugerir que o investidor se mantenha afastado das futuras negociações, pois pode até acabar com todas as suas riquezas em um dia ruim. A menos que você tenha dinheiro, tenha coragem de suportar a volatilidade de 500 pontos de Nifty (que pode precisar de 10-15 lakh aproximadamente), melhor evite.
Senhor, você poderia ter dito sobre a técnica de cobertura. Isso é que você tem uma posição de compra de um estoque em abril & # 8217; 12, se os estoques cair de forma alarmante, então, imediatamente, vender um contrato de maio & # 8217; 12 em vez de contrato em abril. Não tenho certeza se este método é útil ou não, mas definitivamente pode reduzir sua perda.
Senhor, você daria suas orientações sobre stoploss. Se Stoploss deve ser aplicado ou não. Na maioria das vezes, as perdas de parada são desencadeadas.
Senhor, você também pode limpar minha dúvida de que o preço do contrato de dois meses diferentes se move em conjunto (as atividades de negociação estão indo em contrato de abril, mas não há negociação pode ser contrária. Nesse caso, se o contrato de abril subir, o contrato de maio também se move acima dos quase mesmos pontos, embora a negociação não esteja ocorrendo em maio pode ser contratada)
Se o contrato de maio não for negociado ou não tem tanta quantidade de volumes, então ele ganhou $ 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82 by by by by by by by by by by by by by by by by by by. O contrato no final do mês costuma ser mais caro do que o próximo porque tem mais tempo para expirar.
Na verdade, minha dúvida está relacionada ao futuro das commodities. Dois contratos de dois meses diferentes sempre mantêm uma diferença constante. No caso de Zinco, Alumínio ou chumbo, a diferença é quase Rs.1. Agora abril Zinc LTP é em torno de 105 e maio é 106. Como esta diferença é mantida se o comércio não está tomando palce ou com menos volume no contrato de um mês.
No mínimo, penso, sempre há menos volume no próximo contrato e resulta em uma diferença maior nos valores da Buy-Sell ... não ganhou o movimento do preço líquido ... O tamanho do zinco é de 5 paisa. Mas na maioria das vezes no próximo contrato de Zinc, pode-se encontrar o preço de compra: 105 e vender o preço: 105,10 e # 8230, embora o movimento líquido seja o mesmo no contrato em situações normais.
Em situações anormais em que o número de comerciantes fica preso no comércio errado, as chances tornam-se bastante elevadas, as posições de hedge são adicionadas anormalmente no próximo contrato e a diferença é maior ou menor do que as situações normais. Esse tipo de cenário freqüentemente é visto em commodities como Natural gás onde a diferença em dois contatos é sempre anormal e # 8230; ..
Finalmente, os produtos básicos são ativos globais e o valor do zinco, seja em dois contratos ou em duas nações diferentes, deve ter tendências uniformes e # 8230;. Além disso, será uma oportunidade de arbitragem simples para os comerciantes.
Lembro-me, alguns anos atrás, de um dos seminários de conscientização de negociação de commodities de negociação cambial em nossa cidade e um dos membros da FMC foi o orador & # 8230; Após o seminário, o número de pessoas perguntou suas dúvidas e # 8230; eu também tenho um: # 8221 ; Como os preços no MCX / ICEX conseguem alcançar a simulação exata dos preços do COMEX e que também não tem intervalo de tempo ?? & # 8221; Ele apenas respondeu que é mais sobre questão técnica e a pessoa técnica só pode respondê-la. Mas a tendência simulada exata indica que há poucas chances de manipulação local e, nesse sentido, é seguro negociar nos mercados indianos de commodities.
Obrigado, ainda há muitas complexidades a serem resolvidas.
Você é verdade que há muitas complexidades a serem resolvidas e # 8230;
Apenas estava compartilhando meus pensamentos sobre o mercado de commodities.
Independentemente de haver volume em uma ação ou não, o preço do mês distante sempre se move em correlação com o preço do mês próximo.
Tanto o comprador como o vendedor do amplo mês têm uma idéia justa dos preços do mês próximo e esperam um preço mais alto no último mês. Isso é apenas um senso comum de que o preço aumenta com a passagem do tempo.
Como o tempo de caducidade é mais para o contrato distante do que o contrato próximo, os preços do contrato remoto sempre permanecerão mais elevados na maioria dos casos.
Aquele onde os ajustes de risco entra em jogo. Quanto mais nos movemos, quanto mais incerto for, mais exigências são exigidas.
No que diz respeito à perda de parada, é uma boa prática colocar um preço de disparar stop-loss e os especialistas técnicos sempre sugerem uma perda de parada.
Você está certo em dizer que o preço de stop-loss geralmente é desencadeado, mas todos os especialistas sugerem que você deve colocar uma parada-perda.
PS: Eu, pessoalmente, não coloquei um preço de parada e prefiro monitorar a tela e prefiro vendê-la quando eu espero que os preços estejam caindo em vez de colocá-la para venda automática.
Sinta-se à vontade para perguntar no caso de haver alguma outra consulta wrt Future & amp; Opções.
Você pode escrever algumas linhas, como negociar opções e como as opções de compra e venda são usadas como hedge para futuras negociações. Se possível, por favor, explique citando astuto como exemplo.
Aliás, eu conheço o comércio futuro e o comércio com um excelente futuro.
Eu acho que as ordens de stop loss atraem preços para si mesmos, assim como o acendimento é atraído por menos objetos.
Às vezes, o comerciante é jogado fora do comércio, assim como o comando do ônibus inicia o passageiro extra, o ônibus e o ônibus avançam.
aguardando a parte 3.
Uau! Eu não sei como, mas eu tinha esquecido completamente que eu deveria escrever esta série & # 8230;.thanks para o PP de acompanhamento. Vou buscá-lo na semana que vem.
Procurei pela terceira parte desta série, mas não consegui localizar. Você pode publicar o link. OU estou faltando alguma coisa, você ainda não postou a terceira parte.
Oi, Umesh, eu desculpe-me ter sido muito preguiçoso com isso e ainda não postei a terceira parte. Vou tentar escrever sobre Opções em breve.
& # 8220; EXPIRY OF FUTURE & # 8221; & # 8211; É POSSÍVEL?
Uau, o parágrafo do thius é bom, minha irmã é.
Analisando essas coisas, portanto, eu estou procurando.
Como calcular o valor do estoque. Se nós (não resolvidos) deixar a posição curta do estoque até o último segundo do período do contrato.
senhor, tenho uma dúvida ...
suponha que você compre um futuro em uma mercadoria diga algum vegetal (se é mesmo possível) & # 8230; & # 8230; quem é o emissor do futuro ??
e no prazo de validade do contrato se você estiver segurando o futuro, você terá que levar a entrega da quantidade acordada do vegetal?
Eu só queria saber como é que a liquidação dos futuros trabalhos ... Pode me explicar. Meu conhecimento sobre isso é muito básico. Agradeço antecipadamente.
Senhor, eu quero saber sobre futuro e opção se for o que significa nifty30-março-2017 ce-9200. Quando eu compro, o preço é de 38,20 e o preço de nifty30 março-2017 ce-9300 é 8 rs, o que é isso.
Eu sou novo no futuro e na opção. E mais uma pergunta é que nifty é atualização 9250, mas o preço é 25.30, então eu obtive perda ou lucro & gt;

Opções de Negociação em Contratos Futuros.
Os contratos de futuros estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significam comprar ou escrever opções de chamada ou colocação de acordo com a direção em que acredita que um produto subjacente se moverá. (Para saber mais sobre como escolher a opção de chamada ou colocar, consulte "Qual propagação da opção vertical deve usar?")
As opções de compra oferecem uma maneira de lucrar com o movimento de contratos de futuros, mas em uma fração do custo de compra do futuro real. Compre uma chamada se você espera que o valor de um futuro aumente. Compre uma peça se você espera que o valor de um futuro caia. O custo de compra da opção é o prémio. Os comerciantes também escrevem opções.
Muitos contratos de futuros possuem opções anexadas a eles. As opções de ouro, por exemplo, são baseadas no preço dos futuros do ouro (denominado o subjacente), ambos descorridos pelo Grupo Chicago Mercantile Exchange (CME). Comprar o futuro exige colocar uma margem inicial de US $ 7.150 - esse valor é definido pelo CME, e varia de contrato de futuros - o que dá controle de 100 onças de ouro. Comprar uma opção de ouro de US $ 2, por exemplo, custa apenas US $ 2 x 100 onças = US $ 200, chamado de prémio (mais comissões). O prémio e o que os controles das opções variam de acordo com a opção, mas uma posição de opção quase sempre custa menos do que uma posição de futuros equivalente. (Para obter informações sobre como os preços do ouro estão configurados, consulte "Os Insiders que corrigem as taxas de ouro, Moedas e Libor")
Compre uma opção de compra se você acreditar que o preço do subjacente aumentará. Se o subjacente aumenta de preço antes da expiração da opção, o valor da sua opção aumentará. Se o valor não aumentar, você perde o prémio pago pela opção.
Compre uma opção de venda se você acreditar no subjacente diminuirá. Se o subjacente cair no valor antes de suas opções expirar, sua opção aumentará em valor. Se o subjacente não cair, você perde o prémio pago pela opção.
Os preços das opções também são baseados em variáveis ​​de "gregos" que afetam o preço da opção. Os gregos são um conjunto de medidas de risco que indicam como uma opção é exposta à decadência do valor do tempo.
As opções são compradas e vendidas antes do vencimento para bloquear um lucro ou reduzir uma perda menor do que o prémio pago.
Opções de escrita para renda.
Quando alguém compra uma opção, outra pessoa teve que escrever essa opção. O escritor da opção, que pode ser qualquer um, recebe o prémio do comprador na frente (rendimento), mas é susceptível de cobrir os ganhos obtidos pelo comprador dessa opção. O lucro do editor de opções é limitado ao prémio recebido, mas a responsabilidade é grande, uma vez que o comprador da opção espera que a opção aumente de valor. Portanto, os escritores de opções normalmente possuem os contratos de futuros subjacentes em que escrevem opções. Isso protege a perda potencial de escrever a opção, e o escritor cobre o prémio. Este processo é chamado de "escrita de chamadas cobertas" e é uma maneira para um comerciante gerar receita comercial usando opções, em futuros que ela já possui em seu portfólio.
Uma opção escrita pode ser fechada a qualquer momento, para bloquear uma parte do prémio ou limitar uma perda.
Requisitos de Opções de Negociação.
Para negociar opções, você precisa de uma conta de corretagem aprovada pela margem com acesso a opções e negociação de futuros. As opções em cotações de futuros estão disponíveis no CME (CME) e no Chicago Board Options Exchange (CBOE), onde opções e comércio de futuros. Você também pode encontrar orçamentos na plataforma de negociação fornecida por intermediários de opções.
As opções de compra de futuros podem ter certas vantagens sobre a compra de futuros regulares. O escritor de opções recebe o prémio inicial, mas é responsável pelos ganhos dos compradores; Por isso, os escritores de opções geralmente possuem o próprio contrato de futuros subjacente para proteger esse risco. Para comprar ou escrever opções, é necessária uma conta de corretagem aprovada pela margem com acesso aos produtos CME e / ou CBOE.

Contrato Futuros.
O que é isso:
Os contratos de futuros conferem ao comprador a obrigação de comprar um ativo (e o vendedor uma obrigação de vender um ativo) a um preço fixo no futuro.
Como funciona (Exemplo):
Os ativos geralmente negociados em contratos de futuros incluem commodities, ações e títulos. Grãos, metais preciosos, eletricidade, petróleo, carne, suco de laranja e gás natural são exemplos tradicionais de commodities, mas moedas estrangeiras, créditos de emissão, banda larga e certos instrumentos financeiros também fazem parte dos mercados de commodities atuais.
Existem dois tipos de comerciantes de futuros: hedgers e especuladores. Hedgers geralmente não procuram lucros através da negociação de futuros de commodities, mas buscam estabilizar as receitas ou os custos de suas operações comerciais. Seus ganhos ou perdas geralmente são compensados ​​em certa medida por uma perda ou ganho correspondente no mercado para a mercadoria física subjacente.
Por exemplo, se você planeja crescer 500 bushels de trigo no próximo ano, você poderia cultivar o trigo e depois vendê-lo por qualquer preço quando você o colher, ou você poderia fechar um preço agora vendendo um contrato de futuros que obrigue você vende 500 bushels de trigo após a colheita por um preço fixo. Ao bloquear o preço agora, você elimina o risco de queda dos preços do trigo. Por outro lado, se a estação é terrível e a oferta de trigo cai, os preços provavelmente aumentarão mais tarde - mas você receberá apenas o que seu contrato lhe permitiu. Se você é um fabricante de pão, você pode querer comprar um contrato de futuros de trigo para bloquear os preços e controlar seus custos. No entanto, você pode acabar com um pagamento excessivo ou (espero) um pagamento insuficiente para o trigo, dependendo de onde os preços realmente são quando você entrega o trigo.
Os especuladores geralmente não estão interessados ​​em tomar posse dos ativos subjacentes. Essencialmente, fazem apostas sobre os preços futuros de certas commodities. Assim, se você não concordar com o consenso de que os preços do trigo vão cair, você pode comprar um contrato de futuros. Se a sua previsão é correta e os preços do trigo aumentam, você poderia ganhar dinheiro vendendo o contrato de futuros (o que agora vale muito mais) antes de expirar (isso evita que você tenha que receber o trigo também). Os especuladores são muitas vezes culpados por grandes balanços de preços, mas também fornecem muita liquidez para o mercado de futuros.
Os contratos de futuros são padronizados, o que significa que eles especificam a qualidade, quantidade e entrega da mercadoria subjacente para que os preços significem o mesmo para todos no mercado. Por exemplo, cada tipo de petróleo bruto (por exemplo, petróleo leve, por exemplo) deve satisfazer as mesmas especificações de qualidade, de modo que o crude leve e leve de um produtor não seja diferente de outro e o comprador de futuros cruas e claras sabe exatamente o que ele está recebendo.
A capacidade de negociar contratos de futuros depende de membros de compensação, que gerenciam os pagamentos entre comprador e vendedor. Geralmente, são grandes bancos e empresas de serviços financeiros. Os membros da compensação garantem cada comércio e, portanto, exigem que os comerciantes façam depósitos de boa fé (chamados de margens), a fim de assegurar que o comerciante tenha fundos suficientes para lidar com perdas potenciais e não será o padrão no comércio. O risco suportado pelos membros compensadores presta apoio adicional à rigorosa qualidade, quantidade e especificações de entrega de contratos de futuros.
Por que isso importa:
Futures trading é um jogo de soma zero; isto é, se alguém faz um milhão de dólares, outra pessoa perde um milhão de dólares. A desvantagem é ilimitada. Como os contratos de futuros podem ser comprados na margem, o que significa que o investidor pode comprar um contrato com um empréstimo parcial de seu corretor, os comerciantes têm uma incrível quantidade de alavancagem com a qual negociar milhares ou milhões de dólares de contratos com muito pouco dele dinheiro. Além disso, os contratos de futuros exigem liquidação diária, o que significa que se o contrato de futuros comprado na margem estiver fora do dinheiro em um determinado dia, o titular do contrato deve liquidar o déficit nesse dia. As variações imprevisíveis dos preços das commodities subjacentes e a capacidade de usar margens tornam a negociação de futuros uma proposta arriscada que requer uma tremenda quantidade de habilidade, conhecimento e tolerância ao risco.
Calculadoras mais populares.
BIBLIOTECA DE CONTEÚDO.
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